No Risk Stock Option Spread Trading

Option Spread-Strategien 1313 Von John Summa. CTA, PhD, Gründer von OptionsNerd Zu oft gehen neue Trader in das Optionsspiel mit wenig oder keinem Verständnis, wie Optionsverbreitungen ein besseres Strategiedesign liefern können. Mit ein wenig Aufwand, aber Händler können lernen, wie man die Flexibilität und die volle Macht der Optionen als Trading-Fahrzeug nutzen. In diesem Sinne haben wir zusammen die folgenden Optionen verbreitet Tutorial, die wir hoffen, wird die Lernkurve verkürzen. Die Mehrheit der Optionen, die an Börsen gehandelt werden, erfolgt in Form von sogenannten Outrights (d. H. Dem Kauf oder Verkauf einer Option auf eigene Rechnung). Auf der anderen Seite, was die Branche komplexe Trades umfassen nur einen kleinen Anteil am Gesamtvolumen der Trades. In dieser Kategorie finden wir den komplexen Handel, der als Optionsspread bekannt ist. Die Verwendung einer Optionsspanne beinhaltet die Kombination von zwei verschiedenen Optionsstreiks als Teil einer begrenzten Risikostrategie. Während die Grundidee einfach ist, können die Implikationen bestimmter Spread-Konstruktionen ein bisschen komplizierter werden. Dieses Tutorial ist so konzipiert, dass Sie besser verstehen, Option Spreads, ihre Risikoprofile und Bedingungen für den besten Gebrauch. Während der allgemeine Begriff einer Verbreitung ziemlich einfach ist, ist der Teufel, wie sie sagen, immer im Detail. Dieses Tutorial wird Ihnen zeigen, welche Option Spreads sind und wann sie verwendet werden sollten. Youll auch lernen, wie das potenzielle Risiko (gemessen in Form der Griechen - Delta Theta Vega) mit den verschiedenen Arten von Spreads verwendet, je nachdem, ob Sie bearish, bullisch oder neutral sind zu bewerten. Also, bevor Sie in einen Handel springen Sie denken, Sie haben herausgefunden, lesen Sie weiter, um zu erfahren, wie eine Verbreitung besser auf die Situation und Ihre Marktaussichten passen könnte. Wenn Sie einen Auffrischungskurs über die Grundlagen der Optionen und Option Terminologie benötigen, bevor Sie tiefer eintauchen, empfehlen wir Ihnen, überprüfen Sie unsere Optionen Grundlagen tutorial. THE GRÖSSTE OPTION SPREADS Yoursquove kein Zweifel hörte Leute über den fantastischen und sichereren Handel über Option Spreads raben . Jede Option Verbreitung bietet eine einzigartige Kombination-Weg, um Geld zu verdienen, aber wissen Sie, warum Spreads sind eine sicherere Art und Weise zu handeln Irsquom etwas enthüllt, JETZT, etwas sehr wenige Menschen kennen oder verstehen mdash sogar die Menschen, die Optionen, so dass Sie können Erstellen Spreads Irsquom Sprechen über Spreads jeglicher Art: Option Spreads, Spreads auf Futures, und sogar Forex Spreads. HALTEN SIE READING TO ENTDECKEN SIE ETWAS NEU Wenn Sie irgendeine Art von Verbreitung eingeben, nutzen Sie zwei der größten Ineffizienzen, die im Handel der Märkte möglich sind. Jeder professionelle Händler wird Ihnen sagen, dass das meiste Geld gemacht wird, wenn das zugrunde liegende Fahrzeug missbraucht mdash überteuert oder zu teuer ist. Spreads nutzen Miss-Pricing Wenn Sie eine Ausbreitung eingeben, sind Sie beide lange ein Bein der Ausbreitung und kurz das gegenüberliegende Bein. Dies schafft Ineffizienz Nummer eins: Sie sind unsichtbar auf dem Markt geworden. Wie kann das sein? Wie kann eure Position für die Wölfe unsichtbar gemacht werden, die die Möglichkeit geschaffen haben, die Ausbreitung zu beginnen und entstand die Antwort ist, dass wenn ihr beide lang und kurz seid, ihr im Wesentlichen in zwei Märkten seid und eure Position nicht Länger bekannt. Die Wölfe können Sie nicht mehr sehen Sie können nicht sagen, ob Sie lang oder kurz sind Aber es gibt eine zweite Ineffizienz zur Verfügung, um Händler zu verbreiten: WENN SIE EINEN BREITENHANDEL EINGEBEN, WENN SIE DIE VOLATILITÄT IST BERECHNET Sie sind beide lang und kurz. In dieser Situation kann das Modell, das verwendet wird, um die Marge zu berechnen, nicht mehr die Volatilität in Ihrem Handel sehen, was zu der größten Effizienz in der Verwendung Ihres Kapitals, extrem niedrige Ränder. Itrsquos wahr: Je weniger Geld Sie haben, um bis zum Handel, desto größer die Anzahl der Positionen, die Sie handeln können. Was, wenn ich Ihnen sagte, dass es möglich ist, nur 1/8 der Rand aufzustellen, um eine Ausbreitung zu handeln, wie Sie es tun müssten, um eine nackte Position im zugrundeliegenden Vermögen zu handeln, würde das Sie erregen mich erregen. Das bedeutet, dass, wenn die Börse oder Ihr Broker eine Marge von 800 benötigte, um eine einzelne nackte Long - oder Short-Position in den zugrunde liegenden Vermögenswert einzugeben, und alles, was Sie aufzählen mussten, war 100, um Spreads im selben Vermögen zu handeln Mit dem gleichen 800 wie Sie müssten Margin-up, um eine einzige Position in der direkten Handel. Diskrepanzen und Ineffizienzen auf dem Markt sind der Weg, um das meiste Geld zu machen, und Spreads sind der Weg, diese Diskrepanzen und Ineffizienzen zu nutzen und gleichzeitig Ihr Risiko erheblich zu senken. Klicken Sie hier, um sich für unseren kostenlosen wöchentlichen Newsletter, Chart Scantrade LET ME SHOW DU, WO FINDEN SIE DIE GRÖSSTEN INEFFIZIENZEN Sie haben möglicherweise auf diese Seite auf der Suche nach Option Optionen auf dem Aktienmarkt, aber traurig, dass ist nicht, wo Sie finden Die Vorteile der Effizienz, die Irsquove schrieb. Sie können denken, dass Irsquove schrieb über Handel Option Spreads in den Futures-oder Forex-Markt, aber wieder, sind diese Orte nicht, wo Sie die besten Spreads finden. Was ich spreche, sind Spreads in den Futures-Märktenhellip SIE OWE ES, SICH ZU IHNEN, DIE UNGLAUBLICHEN VORTEILE VON FUTURES SPREADS FINDEN Mein Name ist Joe Ross, und Irsquove war ein Trader seit über fünf Jahrzehnten. Irsquove schrieb 12 Bücher über den Handel. Irsquove gehandelt fast alles, was es zu handeln: Aktien, Optionen auf Aktien, ETFs, Futures, Optionen auf Futures, Forex, Optionen auf Forex, Single Stock Futures und Contracts for Difference. Und, ich trage sie noch alle mdash ich liebe zu handeln. Handel ist mein Leben. Allerdings ist die einzige effizienteste, am wenigsten komplizierte Methode, die ich jemals entdeckt habe, dass der Handel Spreads in den Futures-Märkten. Die Vorteile sind unglaublich und ohne gleich. Erhalten Sie eine tägliche Zeitschrift mit hoher Wahrscheinlichkeit Trades von Traders Notebooktrade VORTEILE VORTEILE VORTEILE Wie ich bereits erwähnt, wenn Sie handeln Spreads in den Futures-Märkten, haben Sie die effizienteste Nutzung Ihres Geldes im Vergleich zu anderen Markt oder Handel. Ich habe persönlich gesehen Margin-Anforderungen so niedrig wie 5 der Marge erforderlich, um etwas anderes zu handeln. Können Sie sich vorstellen, was itrsquos wie zu handeln, um einen Handel mit nur 69 zu besichern, wenn ein endgültiger Handel in der gleichen zugrunde liegenden erforderliche Marge von 1.200 Isnt, dass eine unglaubliche Möglichkeit für Return on Investment Wussten Sie, dass Futures-Trend mehr als jeder andere Markt Sie neigen dazu, länger zu tendieren, häufiger und steiler als Trends in Aktien, Forex oder sogar endgültige Futures. Der Trend ist dein friend. quot Das meiste Geld wird gemacht, wenn die Preise steigen. Das Wunderbare an Trends bei Futures-Spreads ist, dass die Trends auf der Realität basieren. Spreads donrsquot Trend wegen der Marktmanipulation, sie Trend, weil etwas echtes passiert in der zugrunde liegenden Vermögenswert. Spreads sind eine hervorragende Möglichkeit, saisonale Tendenzen zu handeln. Futures-Spreads oft Trend saisonale, was bedeutet, einmal, zweimal oder mehr jedes Jahr. Sie können wissen, wann die Ausbreitung zu beginnen beginnt, Sie Geld zu erwarten. In der Tat gibt es mehr Informationen leicht und leicht verfügbar für Futures-Spread-Handel als für jede andere Form des Handels Irsquove gesehen. Wenn saisonal gehandelt wird, ist der Prozentsatz der Gewinne gegen Verluste hoch. Spreads, ähnlich wie Optionen, können verwendet werden, um partielle Positionen im Underlying zu erzeugen. Tatsächlich kann praktisch jeder Vorteil, der mit Optionen gehabt werden kann, über den Spread-Handel erreicht werden. Spreads ermöglichen es Ihnen, ein geringeres Risiko einzugehen, als es mit ausstehenden Aktien - oder Futures-Positionen verfügbar ist. Die Höhe des Risikos zwischen zwei Intramarket-Futures-Positionen ist in der Regel geringer als das Risiko in einer ausstehenden Aktien - oder Futures-Position. Spreads ermöglichen es, jede Position, die Sie auf dem Markt haben könnten, abzusichern. Futures-Spread Trades sind weniger volatil als andere Formen des Handels. Sie sind erheblich weniger volatil als Aktienhandel, Optionshandel oder direkter Futures-Handel. In der Tat ist wegen dieser geringen Volatilität, dass die Margen für die Spreads so niedrig sind. Spreads vermeiden Probleme im Zusammenhang mit Mangel an Liquidität. Sie können in weniger liquiden Märkten handeln. Da Sie handeln können, wo es weniger Liquidität gibt, haben Sie mehr Handelschancen als wenn nicht handelnde Spreads. Es gibt weniger Sorge mit Schlupf. Spreads erfordern weniger präzise Einträge. Das Erhalten einer exakten Füllung wird weniger wichtig. Leider ist die ganze Wahrheit des Spread-Handels von der Öffentlichkeit geheim gehalten worden. Spreads ermöglichen Ihnen die Nutzung von invertierten Märkten. Wenn ein Markt umgekehrt, haben Sie zwei Möglichkeiten für die Gewinne: einmal, wenn die Preise invertieren, und wieder, wenn die Preise auf eine normale Progression zurück. Spreads in bestimmten Situationen bieten größere Gewinnchancen, aber nie größere Wahrscheinlichkeiten zu verlieren. Vielleicht der größte Vorteil von allen, SPREADS ERLAUBEN SIE ZUR VERMEIDUNG STOP RUNNING Sie werden nicht das Opfer der Stop-Fishing sein, wenn mit Spreads. Sie werden unsichtbar für die Market Maker und Marktbearbeiter. Sie können unmöglich laufen Ihre Haltestellen, da es arenrsquot keine stoppt, wenn Sie handeln Spreads. Spreads haben Austrittspunkte, aber es ist physisch unmöglich, eine Stop-Order in einem Spread-Handel zu platzieren. Spreads schaffen ein ebenes Spielfeld. Da es keine Stopps möglich sind, ist der Spreadhandel eine reine Form des Handels. Klicken Sie hier, um zu erfahren, was ist Spread Trading Klicken Sie hier, um loszulegen Learning to Trade Spreads FREE MEMBERSHIP Erfahren Sie die feineren Details des Handels von unseren drei Master Traders in unserem kostenlosen wöchentlichen Newsletter, Chart Scan, sowie sofortigen Zugang zu unserem kostenlosen Members Only Bereich. Sobald Sie sich registriert haben, lesen Sie über das Gesetz der Charts (TLOC) Trader Trick Entry (TTE), interagieren in unserem Handelsforum und vieles mehr. Die Credit Spread Die vielseitige Credit-Spread ist so konzipiert, Kreditprämien zu sammeln, wenn eine Aktie bewegt sich nach oben, unten oder seitwärts. Credit Spreads sind eines der mächtigsten Werkzeuge ein Trader hat in seinem Arsenal. Warum Weil es für einen Vorrat selten ist, sich nur in eine Richtung zu bewegen, entweder oben oder unten. Es könnte nach oben verschieben ein paar Tage, dann ein paar Tage, aber insgesamt, wenn ein Lager bewegt sich nach oben oder unten mehr als 20 in einem Jahr, es ist ein großes Ereignis. Credit Spreads können Sie nutzen diese Marktbewegungen nutzen. Mit einem Credit-Spread können Sie Ihr Abwärtsrisiko absichern, indem Sie Kredit-Prämien auf Ihren Handel unabhängig von Markt Richtung Bewegung. Let8217s sehen, wie. Was ist ein Kredit-Spread Eine Kredit-Spread in einem einfachen Option Handel, in dem der Händler verkauft eine Option und kauft eine andere Option weiter weg von dem Geld. Dies führt zu einem Kredit an den Händler. Diese Gutschrift ist der maximale Betrag, der auf dem Handel gemacht werden kann und wird in das Händlerkonto hinterlegt, sobald der Handel gemacht wird. Beispiel: XYZ Aktie ist derzeit bei 100 Handel. Ein Händler fühlt sich XYZ ist ein guter Kandidat für eine Put Credit Spread. Dieser Händler glaube, XYZ ist ein großes Unternehmen und die Aktie wird seinen Aufwärtstrend fortsetzen. So verkauft er einen 90 Schlag Put, und kauft einen 85 Schlag Put. Die Gutschrift, die er erhält, beträgt 60 Cent. In diesem Handel die höchste Prämie, die der Händler halten kann, ist 60 Cent oder 60, weil jede Option besteht aus 100 Aktien. Die meisten Händler kann verlieren 440. Dieser maximale Verlust ist auch die Margin-Anforderung der Makler wird erforderlich sein, um in das Konto, um den Handel zu machen. Wir können den Margin / Max Verlust berechnen, indem wir den Kredit von der Differenz zwischen den Streiks subtrahieren. In diesem Fall 90-85 5. So 5 ist der maximale Verlust pro Aktie. Aber der Händler bereits bezahlt .60 pro Aktie für den Handel, so dass die max Verlust ist wirklich 4,40 pro Aktie oder 440 pro Option verbreiten. Wir berechnen die Rendite unseres Credit-Spread-Optionen-Handels durch Dividieren des potenziellen Gewinns durch den für den Handel verwendeten Betrag. 60/440 13,6 potenzielle Rendite für diesen Handel. Ich trage Credit Spreads jeden Monat. Werden Sie Mitglied, um Zugriff auf meine Website und meine aktuellen Trades zu bekommen. Sie können auch meine Vergangenheit Trades und wie ich sie angepasst, wenn ich musste. Erfahren Sie mehr darüber, Mitglied zu werden. Wie die Credit Spread Option Trade macht Geld So, jetzt haben wir den Handel. Aber wie funktioniert es Da wir die 90 Put kurz sind, wollen wir, dass XYZ über 90 bleibt. Wenn sie über 90 bei Ablauf ist (30 Tage in unserem Beispiel), dann bekommen wir die ganze Gutschrift. XYZ könnte steigen oder es könnte rund 100 oder sogar nach unten 10 bleiben und der Handel macht immer noch Geld. Selbst wenn XYZ unter 90 sinkt, solange es über unserem Break-even-Punkt von 89,40 bleibt, verdienen wir noch Geld. In unserem Beispiel dachte der Trader, dass XYZ nicht gehen würde. Aber wenn er dachte, dass es zu fallen, er hätte eine Call Credit Spread mit Call-Optionen statt. Die Idee ist die gleiche, außer dass er nicht wollen, dass XYZ über den Streik der Call-Option, die er verkauft zu steigen. Finding Credit Spread Trades Da die Credit-Spread ist so einfach zu handeln, kann es auf jedem optional Aktien, ETF oder Index durchgeführt werden. Je volatiler eine Aktie desto teurer die Option und damit desto mehr Kredit erhalten Sie. Auch, je teurer die Aktie, desto teurer ihre Optionen. Viele Händler nutzen technische Analyse, um Trades zu finden. Finden Sie eine Aktie in einem Aufwärtstrend und verkaufen Bull Put Credit Spreads Monat für Monat. Oder das Gegenteil. Finden Sie eine Aktie in einem Abwärtstrend und verkaufen Bear Call Credit Spreads Andere Händler nur handeln ihre Favoriten. Also, wenn Sie wie ein Aktienhandel wie Apple, können Sie verkaufen Spreads oder Put Spreads je nachdem, welche Richtung Sie denken, Apple wird sich zu bewegen. Und wenn Sie denken, Apple wird nur dort zu sitzen und nichts tun, können Sie verkaufen sowohl eine Call-Spread und eine Put-Ausbreitung zur gleichen Zeit. Das nennt man einen eisernen Condor und etwas, was ich auf einer Monatsbasis mache 8211 aber nicht in Apple. What8217s das Risiko klingt es zu gut, um wahr zu sein It8217s nicht, aber es gibt Risiken. Wenn Sie noch einmal auf das Beispiel oben schauen, könnten wir 60 machen, aber auch 440 verlieren. Wenn XYZ schlechte Nachrichten hat, kann die Aktie fallen. Es ist jedem Bestand passiert. Aus diesem Grund ist der Credit-Spread-Handel in der Regel für den gebildeten und ausgebildeten Händler reserviert. So müssen Sie sich schützen. Beachten Sie, dass eine Credit-Spread besteht aus zwei Optionen, die Sie verkaufen und eine, die Sie kaufen. Wenn Sie nicht kaufen eine Option Ihre Position wäre als nackt und Ihr Risiko könnte unbegrenzt sein. Durch den Kauf einer Option starten wir durch die Begrenzung des Credit-Spread-Risiko. Zweitens müssen Sie richtige Geld-Management haben. Wenn Sie eine 10.000-Konto haben, setzen sie alle in Put Credit Spreads auf IBM wäre keine gute Idee sein. Sie müssen Ihr Geld zu verbreiten, so ist es nicht in Gefahr in dem gleichen Handel, in die gleiche Richtung oder im gleichen Monat. Wenn Sie sich für meine kostenlose Option Selling Course Ich werde Ihnen zeigen, einige Beispiele für Credit Spread Trades habe ich und wie ich sie angepasst. Um sich zu registrieren füllen Sie einfach Ihren Namen und E-Mail in das Anmeldeformular an der Spitze, rechts auf dieser Seite. Drittens sollten Sie wissen, wie Sie Ihre Position einstellen, wenn es in Schwierigkeiten gerät. Dies ist wahrscheinlich der wichtigste Teil der Formel. Jeder kann auf einem Kredit-Spread. Aber es braucht einen echten Händler zu wissen, wie man seinen Handel zu beheben, wenn es in Schwierigkeiten gerät. Durch richtige Anpassungen, können Sie Ihren Verlust, breakeven, oder noch Geld auf einen Handel zu begrenzen, auch wenn es gegen Sie geht. What8217s Next Sobald Sie einen guten Griff auf die Credit-Spread erhalten Sie in kompliziertere Option Positionen wie die Iron Condor, der Schmetterling und die Iron Butterfly bekommen können. Diese Positionen bestehen alle aus Credit Spreads. Eine große Weise, jeden möglichen Handel zu verstehen ist, Erfahrung zu erhalten, sie zu handeln. Deshalb empfehle ich allen meinen Mitgliedern Papierhandel. Papierhandel ist immer eine gute Idee. Wenn Sie anfangen, don8217t nur Papierhandel eine Ausbreitung, wählen 20 Bestände und setzen auf einen Handel in allen von ihnen. Halten Sie Aufzeichnungen darüber, warum Sie ging mit Anrufen oder Putten und warum Sie wählten die Streiks Sie getan haben. Schließlich werden Sie sehen, was für Sie arbeitet und Sie können Ihre eigenen Trading-Stil zu entwickeln. Oder Sie können einen Service wie meine beitreten und sehen, was verbreitet Ich bin Handel. Sie können sehen, wie ich meine Trades auswähle und wie ich sie verwalte. Trading zusammen mit einem professionellen Trader ist der beste Weg, den ich denken kann, um auf den rechten Fuß begonnen. Ihr eigenes Kredit-Spread-Geschäft Mit genug Praxis, Erfahrung und einem richtigen Handelsplan können Sie tatsächlich handeln Kredit-Spreads in ein Geschäft. Da es Optionen für jeden Monat im Jahr, können Sie nur handeln Kredit Spreads Monat für Monat. Primäre Seitenleiste